Інсайти ринку ETP: Відтоки Bitcoin і Ethereum, тренди альткоїнів та нові можливості стейкінгу

Продукти, що торгуються на біржі (ETP), стали наріжним каменем інституційних інвестицій у криптовалютний ринок. Останні події свідчать про значні зміни в поведінці інвесторів, продуктивності активів та нових можливостях. У цій статті розглядаються останні тренди, які формують ринок ETP, включаючи відтоки Bitcoin і Ethereum, динаміку альткоїнів та зростання популярності стейкінгових ETP.

Bitcoin ETP зазнали відтоків понад $1 мільярд за один тиждень, що стало одним із найзначніших спадів з березня 2025 року. Ця тенденція відображає ведмежі настрої серед інституційних інвесторів, викликані макроекономічною невизначеністю та підвищеною волатильністю ринку.

Ethereum ETP зафіксували відтоки в розмірі $440 мільйонів за той самий період. Однак Ethereum залучив 26% від загальних річних притоків ETP, порівняно з 11% у Bitcoin. Це свідчить про поступове зміщення інституційного фокусу на Ethereum, ймовірно, через його нові варіанти використання, включаючи можливості стейкінгу та розвиток екосистеми.

Альткоїн ETP показали змішану продуктивність, причому XRP і Solana зафіксували притоки. Позитивна динаміка XRP пов’язана з регуляторними змінами, такими як припинення судового позову SEC проти Ripple Labs, що підвищило довіру інвесторів. Аналогічно, Solana отримала вигоду від очікувань ринку щодо нових ETF та розширення своєї екосистеми.

На противагу цьому, Sui і Toncoin ETP зазнали відтоків, що відображає обережні настрої серед інвесторів. Ця розбіжність підкреслює важливість регуляторної ясності та ринкового сприйняття у формуванні продуктивності альткоїнів.

Макроекономічні фактори, включаючи сигнали політики Федерального резерву, посилили волатильність ринку. Нещодавній різкий спад, викликаний продажем 24,000 BTC одним великим гравцем, призвів до ліквідацій на суму $550 мільйонів, що ще більше дестабілізувало настрої інвесторів.

Також з’явилися географічні відмінності в поведінці інвесторів. Інвестори зі США очолили відтоки, тоді як європейські країни, такі як Швейцарія та Німеччина, зафіксували притоки. Ця розбіжність підкреслює різні апетити до ризику та регуляторні середовища в різних регіонах.

Інституційні інвестори все частіше диверсифікують свої портфелі за рахунок альткоїнів, причому XRP і Solana виграють від регуляторних змін та ринкових очікувань. Ця тенденція свідчить про зростаючий інтерес до активів поза межами Bitcoin і Ethereum.

Короткі Bitcoin ETP зафіксували притоки, що свідчить про ведмежі настрої серед інвесторів. Це контрастує з позитивними річними притоками Ethereum, які продовжують залучати обережний оптимізм.

Стейкінгові ETP набирають популярності як новий інвестиційний варіант. Ці продукти пропонують доступ до винагород за стейкінг, водночас знижуючи ризики, такі як ліквідність і штрафи, завдяки стратегіям, реалізованим емітентами. Ця інновація змінює підхід інституційних інвесторів до криптоактивів.

Емітенти стейкінгових ETP використовують різні стратегії управління ризиками, включаючи буфери ліквідності та механізми компенсації штрафів. Ці заходи спрямовані на забезпечення більш безпечного та передбачуваного інвестиційного досвіду для зацікавлених сторін.

Частка Ethereum у 26% від загальних річних притоків ETP різко контрастує з 11% у Bitcoin. Це зміщення підкреслює зміну пріоритетів інституційних інвесторів, причому можливості стейкінгу та розвиток екосистеми Ethereum відіграють ключову роль.

Притоки альткоїнів, зокрема XRP і Solana, змінюють загальну структуру ринку. Ці активи все частіше розглядаються як життєздатні альтернативи традиційним криптоінвестиціям, завдяки регуляторній ясності та технологічним досягненням.

Ринок ETP залишається надзвичайно динамічним, під впливом макроекономічних подій, регуляторних змін та настроїв інвесторів. Хоча Bitcoin і Ethereum продовжують домінувати, альткоїни та стейкінгові ETP стають значними гравцями. Інституційним інвесторам необхідно залишатися поінформованими та адаптуватися до цих змінних трендів, щоб ефективно орієнтуватися в складнощах криптовалютного ринку.